□ 밴드지표의 이해(02. 3. 2)

  o 우리가 길이 라고 생각하는 것, 이것이구나 하고 생각하는 것은 이미 모든 사람들이 알고 있는 것임을 명심해야 한다. 이러한 이유로 사람들은 새로운 것을 가지고 시장에 접근하지만 시장에서 실패하기 마련인 것이다.

  o 밴드의 이해

     - 주가를 평가하고 예측하는데 있어서 핵심은 저항선과 지지선을 아는

        것인데 밴드지표가 가장 유용함.

     - 상승 추세에서는 상단에서 매수만 관심을 가지고 하락 추세에서는

        하단에서 매도만 관심을 기울여야 함.

     - 밴드는 선물에서 유용하나 현물에서 비합리적인 특성을 가짐에 따라

        이를 보완하는 지표로 볼린저 밴드가 John Bolinger에 의해 개발됨

        볼린저의 밴드 폭은 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 즉 변동성이

        크다는 것은 큰 폭의 주가변동을 예고하는 것으로 변동성의 크기에

        따라서 시세의 방향이 결정되는 관점에서 접근

         → 중심선이 상승으로 전환 시 매수, 밴드의 상단선이 지지될 때 매수

     - Envelope 지표는 고정되어 있어 선물, 돌파시점 파악 시 유용하며,

       볼린저 밴드는 유연성에 근거하여 추세의 시작시점 파악에 유용.

     - 현재 우리 주식시장은 180～240일 이평선이 중심이며, 볼린저 밴드의

       중심선이 중요하고 대세 상승 마지막에는 480일 이평선이 중심이 됨.

  o Envelope 지표(Mamy Staller)

     - 근거 : 주가는 어떤 비율 퍼센트 이상으로 움직이기는 대단히 어려운

                일이며 항상 일정폭 안에서 움직이는 경향을 지님

                (과거와 복원력에 관심)

     - 이평선을 중심으로 아래위로 형성된 저항선, 지지선을 통해 주가분석

     - 매매법

        ① 새로운 추세의 시작을 의미하는 밴드 돌파시 참여      

        ② 밴드가 내가 보유한 포지션과 반대로 돌파시 즉시 빠지고 반대

            포지션 진입

        ③ 밴드의 방향과 같은 쪽으로 동시에 참여

           상승 추세에서는 이평선 통과 시에 즉각적으로 포지션을 변경하며

           추세 국면에서는 돌파를 따르고 비 추세국면에서는 밴드 내에서

           매매하라. 특히 비 추세국면(횡보 국면)에서 Envelope 지표 유용함.

           ☞ 현재 국면이 추세국면인지 비추세 국면인지를 알기 위해서는

               ADX 지표가 가장 유용함. 

        ④ MA(중심선)에 닿고 반전되지 않으면 즉각 참여해라.

     - Envelope 지표를 이용한 리스크 관리

        ① 장 중에 밴드에 도달하면 포지션을 취하고 종가가 밴드를 이탈하면

            내가 가지고 있는 포지션과 상관없이 포지션을 청산하라.

        ② 매수는 이평선을 돌파시, 하향 돌파시 매도, 상단에서 매도,

            하단에서 매수하라.

           특히 단기 매매에서는 비추세일 때 50% 수익만 노리고 중심선을

           기준으로 매매하여 손실을 제한하라.

     - 추세국면 매매 전략

        ① 돌파 시점에서 매수 매도하는 전략을 구사하여 중심선을 매수의

            지지선으로 설정

        ② 돌파후에 되돌림 발생 시 기존의 포지션 청산

        ③ 매매 신호 발생 시 종가에 매매하는 방법 구사

        ④ 상단에서 재진입 시에 중심선을 기준으로 기존의 포지션 청산

  o 채근담에는

     “사람들이 글자가 있는 유자서만 읽고 글자가 없는 무자서는 읽지 않고

줄이 있는 유현금만 연주하고 줄이 없는 무현금은 연주하지 아니하니 이것은정신은 멀리하고 껍데기만 가까이함이니 이것을 어찌 이치에 닿은 것이라 하겠는가“는 말이 있는데

      → 모두가 이것이다 하고 하는 것은 모든 사람들이 이미 알고 있는

          것임을 먼저 인식해야 하며 지표도 시장을 이해하는 도구에 불과함. 

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