□ 투자법 (01. 10. 27)

  o 주식투자는 추세, 패턴, 거래량 분석, 지표분석, 각도 분석 등이 원형인데 개인들은 이런 과정을 거치지 않고 긍정적인 모습이 눈에 띄어 매수 동기가 되고, 또한 부정적인 모습 하나가 매도 동기가 됨. 주식을 사고 판다는 것은 귀중한 재화를 험난한 전쟁터에 내어놓는 것이기 때문에 부단한 노력이 필요함.

     1. 자질과 소양 : 500개 정도의 종목에 대해서는 지표, 정보를 떠올릴 수

                           있는 수준 즉 기업 내용 등에 대해서는 꿰고 있는 수준이

                           되어야 함.

     2. 심리가 가장 중요함 즉 인지부조화 이론

        - 대부분의 투자자들은 주가가 떨어지면 지지선에 관심을 가지게

           되고 탐욕이 작용하게 됨.

        - 싸구려 심리(길거리 물건)를 극복하고 무조건 결을 따라 쳐야 함.

        - 진정한 투자자들은 대중이나 시장에서 관심을 가지고 있는 종목이

           얼마나 더 갈 것인가 만 관심을 가져야 함.

     3. 주식 투자의 알파와 오메가는 오르는 종목(또는 추세 반전 종목)이

         얼마나 더 오를까만 고민하고 난 다음에 얼마나 떨어질까 하는 것에

         관심을 가져야 함.

  o 추세, 각도, 지표, 심리, 거래량 등의 분석 지표가 있지만 가장 중요한 것은 모멘텀을 이해하는 것 즉 가속도를 이해하는 것임. 첫 번째 파동을 보고 마지막 파동을 예측할 수 있는가하는 것이 모멘텀 지표임.

     - 모멘텀 지표에는 추세 강도를 보는 MACD, 추세가 잡히면 잡힌 추세의

        강도를 측정하는 Stochastic, ADX, TRIX등의 있음. 이 지표는 주가가

        하락하다가 횡보하면 RSI와 같은 모멘텀 지표는 과열권 진입하게 됨.

     - 주가가 하락하더라도 하락하던 모멘텀 지표가 횡보하고 있다면

        (주가는 떨어지지만 일정하게 떨어지고 가속도가 없기 때문에)

        주가는 나중에 반등 가능성이 높으며 주가는 상승하더라도 모멘텀

        지표가 횡보하기 시작하면 하락 예측이 가능함.

        모멘텀 지표는 가속도인데 이 가속도가 바로 각도로 나타나게 됨.

  o 투자법

    (하락 종목은 아래 패턴임을 확신한 이후 고슴도치를 다루듯이 해야 함)

     1. 역 헤드 & 솔더형

        - 바닥이라고 생각이 되거든 앞의 파동이 5개의 하락 파동을 가지고

          있는지를 먼저 확인해야 하는데 이것을 예측하지 못하기 때문에

          Random-work 이론이 등장하게 되지만  

        - 바닥은 일반적으로 5개 하락 파동이 앞서는 게 관행 즉 하락파동은

           5-3-5의 소파동을 가지지만 3-3-5의 불규칙 파동을 가지는 경우가

           많기 때문에 진바닥을 보기 위해서는 5개의 파동을 보아야 함.

        - 5개의 파동이 있다고 해도 바닥이라고 말할 수는 없지만 바닥이

          있기 위해서는 5개의 파동이 앞서야 함. 반드시 역 헤드 & 솔더형을

          취하게 됨.

        - 한국시장에서는 파동의 연장과 미달 그리고 횡보 파동이 일어나는

           경우가 대단히 많음.

     2. 이중/삼중 바닥의 형태(미달 파동)

        ※ 탄생 조건

           ① 3파동 연장시 대부분 5파동 미달인 경우가 많으므로

           ② 이 경우 상승 1파동이 하락 4파동의 고점 돌파하게 되고 하락 4

               파동의 고점 위에서 조정 2파동이 하락 4파동 지지

               (이중 바닥의 완전형)

           ③ 즉 상승 2파동의 4파동 고점 지지가 반드시 있어야 함.

    3. V파형 바닥

         - 외바닥은 진바닥이 아니고 가바닥일 가능성이 높기 때문에 반드시

            진위를 확인해야 하나 아래의 조건 성립시 진바닥이 됨.      

         - 성립 조건

            ① 5파동이 연장되었을 때 5파동의 하락각과 1파동의 상승각이

                같은 경우

            ② 5파동의 하락각이 상승각보다 예각인 경우

         - 하락의 각도가 중요하며 충족하지 못할 경우 접속파를 만들어서

           추가 하락할 가능성이 높음

     4. 원형 바닥

         - 가장 이상적 지지모습으로 이 패턴은 중장기적으로 예측되어야 함.

         - 이상적인 패턴                    - 반드시 저점을 깨고 하락하는 패턴 

     5. 상승 추세대에서는 하단에서의 매수보다 상단에서의 매도를 먼저

         생각해야 하고

        하락 추세대에서는 상단에서의 매도보다는 하단에서의 매수를 먼저

        생각해야 함.

     - 화두 : 하락 추세의 주가가 반등하기 시작하여 지지선에 근접했을 때

                매수를 추천한다면 고수 아니면 생초자.

        ☞ 잭 슈웨거 [기술적 분석 없이 주식 투자하지 마라]